2011年理财规划师二级综合评审考题及答案

国家职业资格全国统一鉴定
职  业：理财规划师
等  级：国家职业资格二级
卷册二：专业能力
注意事项：1、考生应首先将自己的姓名、准考证号等用钢笔、圆珠笔等写在试卷册和答题卡的相应位置上，并用铅笔填涂答题卡上的相应位置   处。
2、考生同时应将本页右上角的科目代码填涂在答题卡右上角的相应位置处。
3、本试卷册为：技能操作部分，共100小题。
4、每小题选出答案后，用铅笔将答题卡上对应题目的答案涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其它答案。所有答案均不得答在试卷上。
5、考试结束时，考生务必将本卷册和答题卡一并交给监考人员。
6、考生应按要求在答题卡上作答。如果不按标准要求进行填涂，则均属作答无效。
地    区：                          
姓    名：                          
准考证号：                          
专业能力
(1～100题，共100道题，满分为100分)
一、单项选择题(1～70题，每题1分，共70分。每小题只有一个最恰当的
答案，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑)
l、何女士缺乏稳定的收入，她每月的支出为3000元。作为理财规划师，你
应该建议她持有(    )流动资产。
(A)3000元左右               (B)6000元左右
(C)9000元左右               (D)12000元左右
2、黄先生2007年8月1日以整存整取的方式在银行存了6万元，存期为6个月，在2007年8月5日，由于急需资金，从银行取出了1万元，那么这l万元适用的计息利率为(    )。
(A)整存整取利率              (B)整存整取利率六折计息
(C)当日挂牌活期存款利率      (D)可以与银行协商解决
3、当前股市和债市都不景气，小刘想寻找资金的避风港，同学建议他购买
货币市场基金，货币市场基金的申购费率为(    )。
(A)0％                        (B)3‰     
(C)5‰                        (D)10％
4、下列四项中不属于政府教育资助项目的为(    )。
(A)特殊困难补助               (B)减免学费政策
(C)奖学金                     (D)“绿色通道”政策
5、在上大学时如果资金周转存在困难，学生可以采用教育贷款，下列四项
中不属于教育贷款的项目为(    )。
(A)商业性银行贷款             (B)财政贴息的国家助学贷款
(C)学生贷款                   (D)特殊困难贷款
6、下列不属于教育资金的主要来源为(    )。
(A)政府教育支助               (B)客户自身的收入和资产
(C)奖学金                     (D)向亲戚借贷
7、借款人申请个人综合消费贷款时，借款申请人向银行提出申请，书面填
写申请表，下列不需要提交的资料为(    )。
(A)有效身份证件                (B)有固定工作单位的证明
(C)收入证明或个人资产状况证明  (D)贷款用途使用计划或声明
8、投资者构建证券组合的目的足为了降低(    )。
(A)系统风险                    (B)非系统风险
(C)市场风险                    (D)组合风险
9、假设股票A的贝塔值为1，无风险收益率为7％，市场收益率为15％，
则股票A的期望收益率为(    )。
(A)15％                        (B)12％      
(C)10％                        (D)7％
10、市盈率是投资回报的一种度量标准，下列表示市盈率的公式是(    )。
(A)市盈率=每股市价/每股净资产    (B)市盈率=市价/总资产
(C)市盈率=市价/现金流比率        (D)市盈率=市场价格/预期年收益
11、张先生购买了一张4年期的零息债券，债券的面值为100元，必要收益率为8％，则该债券的发行价格为(    )。
(A)73．50元                       (B)95．00元    
(C)80．OO元                       (D)75．65元
12、如果夏普比率大于0，说明在衡量期内基金的平均净值增长率(    )无风险利率。
(A)低于                            (B)高于     
(C)等于                            (D)无法比较
13、冯先生一年后准备退休，向理财规划师咨询应该如何选择基金，理财规划师认为适合冯先生的基金类型有(    )。
    (A)股票型、债券型和保本型基金      (B)股票型、债券型和货币型基金
    (C)债券型、保本型和货币型基金      (D)股票型、保本型和货币型基金
14、詹森指数反映了基金的选股能力，它通过比较考察期基金的收益率与由(    )得出的预期收益率之差来评价基金。
(A)CAPM                            (B)APT     
(C)FCFF                            (D)EVA
15、市净率是衡量公司价值的重要指标，市净率的计算公式是(    )。
    (A)市净率=市价/总资产              (B)市净率=每股市价/每股收益
    (C)市净率=每股市价/总资产          (D)市净率=每股市价/每股净资产
16、零息债券的久期等于它的(    )。
(A)面值                            (B)到期收益率    
(C)到期时间                        (D)收益率
17、李先生购买了一张面值为100元的lO年期债券，票面利率为6％，每半年付息一次，如果必要收益率为8％，则该债券的发行价格为(    )元。
(A)80．36                          (B)86．41     
(C)86．58                          (D)114．88
18、某股票贝塔值为1．5，无风险收益率为5％，市场收益率为12％。如果该股票的期望收益率为15％，那么该股票价格(    )。
(A)高估                           (B)低估      
(C)合理                           (D)无法判断
19、特雷纳指数利用证券市场线进行基金业绩的评价，度量了单位系统风险所带来的(    )。
(A)同报                           (B)超额同报   
(C)收益                           (D)平均回报
20、某股票前两年每股股利为10元。第3年每股股利为5元，此后股票保持5％的稳定增长，若投资者要求的回报率为15％，则该股票当前价格为(    )元。
(A)36                              (B)54             (C)58                              (D)64

2l、某3年期普通债券票面利率为8％，票面价值为100元，每年付息，如果到期收益率为10％，则该债券的久期为(    )年。
(A)2．56                           (B)2．78           (C)3．48                           (D)4．56
22、某客户了解到(    )是一种期权合约买方在合约到期日前也能决定其是否执行权力的一种期权。
(A)看涨期权     (B)看跌期权    (C)美式期权，    (D)欧式期权
23、小王准备购买一只前端收费的基金，申购金额10000元，申购费率1．5％，当日基金单位净值为1．78元，则用价内法计算他能申购的份额为(    )份。
(A)5533．71                (B)5431．28       (C)4975．19                (D)4885．20
24、某客户咨询有关债券久期的问题，若其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性(    )。
(A)较低                 (B)不变          (C)较高                (D)不确定
25、股指期货作为一种金融衍生产品，主要是一种风险管理工具，股指期货最基本的交易方式有（    ）。
(A)套利交易、市场交易和跨期交易          (B)套利交易、套期保值交易和投机交易
(C)跨期交易、套期保值交易和投机交易      (D)套利交易、跨期交易和投机交易
 26、某客户了解到人寿保险是财产传承工具之一，其特性不包括(    )。
    (A)人寿保险一般不会影响客户遗产的总值
    (B)人寿保险赔偿金通常不可以作为遗产
    (C)人寿保险的保障功能在保险赔偿金交给受益人后弱化或终止
    (D)人寿保险能够更好地实现客户财产的保值增值
27、我国从(    )开始在全国试点推广城镇职工基本医疗保险制度改革。
    (A)2000年     (B)2001年     (C)1998年     (D)2003年
28、在分红现金价值寿险中，分红最常见的红利选择有：a、现金给付；b、抵缴保费；C、购买缴清增额保险；d、累积生息；e、购买一年定期保险。其中(    )红利选择已经出现在我国的分红保单中。
    (A)abcd       (B)abce        (C)abde        (D)bcde
29、关于非年金寿险产品，下列说法正确的是(    )。
    (A)死亡率越低，保险费率越低          (B)死亡率越低，保险费率越高
    (C)死亡率越高，保险费率越低          (D)死亡率不影响保险费率
30、关于年金寿险产品，下列说法正确的是(    )。
    (A)死亡率越低，保险费率越低          (B)死亡率越低。保险费率越高
    (C)死亡率越高，保险费率越高          (D)死亡率不影响保险费率
31、人寿保险信托产品可以结合保险与信托的优势，充分实现风险管理的目的。关于人寿保险与信托相结合的适用形式，下列说法错误的是(    )。
    (A)以信托财产支付保险费，但保险金不成为信托财产
    (B)以保险金作为信托财产，但保险费由投保人另付
    (C)保险费由信托财产支出，而且保险金成立信托财产
    (D)以保险金作为信托财产，但投保人不再支付保险费
32、小李2004年因意外事故死亡，2007年小李的家人偶然从小李生前的房间中发现了一分保额为100万的意外保险单，购买日期为2004年初，保障时效为1年，于是小李的家人向保险公司索赔，则保险公司(    )。
(A)赔付，因为小李因意外而死         (B)赔付，因为小李发生事故时在保障时效内
(C)不赔，因为该保单已过了索赔时效   (D)不赔，因为小李的保单已失效
33、保险公司认为至少(    )的团体才适合投保团体人寿保险。
    (A)50人        (B)70人       (C)30人        (D)100人
34、某单位向理财规划师咨询团体万能寿险，了解到团体万能寿险的运作在很多方面与个人万能寿险相同，但是团体万能寿险也具有一些不同之处。下列关于这些不同之处的描述不正确的是(    )。
    (A)通常不提供可保证明，但是保额会有所限制
    (B)保单通常可以在低佣金或无佣金的基础上获得
    (C)管理费用比个人保险收取的费用高
    (D)通常由员工支付全部成本
35、我国1998年颁布的《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》要求的基本医疗保障起付线为(    )。
    (A)当地职工年均工资10％左右       (B)当地职工年均工资15％左右
    (C)当地职工年均工资20％左右       (D)当地职工年均工资5％左右
36、某客户在咨询中了解到定期寿险产品具有三大特点。(    )不属于定期寿险产品的三大特点之一。
(A)可续保性                       (B)可转换性     (C)不可转换性                     (D)重新加入性
37、小何公司为所有员工投保了团体寿险，不久小何因个人原因离开公司，则小何的该寿险(    )。
    (A)在离职日后30天内继续有效      (B)在离职日后3l天内继续有效
    (C)在离职日后60天内继续有效      (D)无效，因为小何已经离职
38、李某的汽车投保了机动车辆险，汽车发生了保险责任范围内的事故造成李某直接经济损失20万元，间接经济损失5万元，则(    )。
    (A)保险公司不予赔偿               (B)保险公司赔偿李某20万元
    (C)保险公司赔偿李某5万元         (D)保险公司赔偿李某25万元
39、2006年底，张先生获得税前奖金12000元，则该笔奖金应该缴纳的个人所得税为(    )。
(A)1200元                  (B)1175元         (C)2025元                         (D)1000元
40、王先生一月份取得工资收入8000元，其应纳税所得额为6400元，应纳税额为960元。则王先生一月份工资收入的平均税率为(    )。(设个税起征点为1600元)
(A)10％                            (B)12％         (C)15％                            (D)20％
41、实际税率是衡量纳税人税收负担的一个重要指标。由于存在费用扣除或免征额等规定，纳税人的计税依据往往小于课税对象的金额，所以实际税率也往往(    )平均税率。
(A)高于                            (B)低于           (C)等于                            (D)无法比较
42、《税收征管法》规定：纳税人未按照规定期限缴纳税款的，扣缴义务人未按照规定期限解缴税款的，税务机关除责令限期缴纳外，从滞纳税款之日起，按日加收滞纳税款(    )的滞纳金。
(A)1％                             (B)3‰          (C)4‰                             (D)5‰
43、我国增值税的基本税率为(    )。
(A)15％                           (B)16％     (c)17％                            (D)20％
44、EET模式的养老金计划中的T是指(    )。
(A)个人退休后每月领取的养老金需纳税   (B)个人工作期间内缴费需纳税
(C)个人工作期间内缴费的投资收益需纳税 (D)个人退休后每月领取的养老金免税
45、小李从部队转业回到家乡，得到一笔转业费50000元。就这笔转业费而言小李应该缴纳个人所得税(    )。
(A)1000元                      (B)2500元        (C)O元                               (D)5000元
46、赵先生出租自有住房一套取得租金收入24000元。针对这笔收入赵先生应缴纳房产税(    )。
(A)1000元               (B)960元         (C)800元                             (D)O元
47、王某发明了一项新技术，并且申请了专利。之后王某把这项专利转让给某公司，获得专利转让收入20万元，则就这笔收入王某应缴纳个人所得税(    )。
(A)20000元                    (B)30000元       (C)32000元                           (D)36000元
48、张先生在2006年以20元/股的价格购买A公司股票10000股，并且在2007年以30元/股的价格全部卖出，获得股票差价收入100000元。则就这笔买卖股票差价收入张先生应缴纳个人所得税(    )。
(A)20000元                      (B)10000元      (C)27500元                           (D)O元
49、在为客户进行子女教育规划时，理财规划师要根据(    )来评估未来教育费用并决定客户每月必须投资的金额。
(A)子女目前的教育情况和学习能力      (B)目前大学收费信息和未来通货膨胀趋势
(C)家庭目前收入情况和未来支出预算    (D)子女届时打工收入和子女学习意愿
50、近年来，关于房产的纠纷越来越多，其主要原因是购房者对购房过程中的一些法律风险没有防范，下列理财规划师的建议中不妥的是(    )。
    (A)在建工程抵押贷款应提醒客户要求开发商出示“五证”的复印件，这样既可以了解项目手续是否完备，义可以了解项目当时的法律状态
    (B)客户购房的首付款在合同上应写清楚为“定金”，而非“订金”
    (C)合同签定好后，立即复印一份完整的合同文本，要求出卖人签署“与原文件内容完全一致”的表述
    (D)应在签定合同时与开发商分别约定套内建筑面积的误差和公摊面积的误差具体处理方法及原则
51、下列关于提前还款说法正确的是(    )。
    (A)当中国人民银行上调金融机构贷款利率时，金融机构已经发放给个人的贷款从次日起开始执行
    (B)如果采用公积金贷款买房，将没有提前还款的权利
    (C)为了给贷款买房者政策性补贴，凡是向银行申请住房商业贷款，其贷款利率参照同档次商业贷款利率的85％执行
    (D)当中国人民银行上调金融机构贷款利率后，金融机构将按照新的贷款利率发放贷款
52、罗先生打算出租自己的一套住房。理财规划师建议罗先生装修后再出租，因为房屋装修费每月最高可以在税前列支(    )。
(A)1000元                      (B)500元       (C)800元                             (D)200元
53、《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》(国发[2005]38号)的规定相比以前的基本养老保险制度发生了变化，下列(    )不是变化的内容。
    (A)城镇各类企业职工都要参加企业职工基本养老保险
    (B)个体工商户要参加企业职工基本养老保险
    (C)灵活就业人员要参加企业职工基本养老保险
    (D)一般企业要按照缴费工资的20％缴纳基本养老保险费
54、某企业在咨询企业年金问题时了解到《企业年金试行办法》相关内容，下列说法正确的是(    )。
   (A)职工未达到国家规定的退休年龄的，可以从个人账户中一次领取企业年金
   (B)职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中一次领取企业年金
   (C)职工达到国家规定的退休年龄，也不可以从个人账户中一次领取企业年金
   (D)不管职工是否达到国家规定的退休年龄，都可以从个人账户中一次领取企业年金
55、小张在咨询退休养老规划时了解到，退休时的基础养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满一年发给(    )。
(A)8％                             (B)4％         (C)2％                                   (D)1％
56、王某预计退休后能够生存25年，退休后每年年初从退休基金中拿出40000元用于一年的生活支出。如果退休基金的投资回报率为3％，为了满足退休后的生活需要，王某应该准备(    )退休基金。
    (A)720000元             (B)717405．50元         (C)717421．68元                (D)727421．68元
   57、小崔，某企业普通职员，目前没有投保任何商业保险，并于去年购置了一处房产，于今年3月完婚，目前无子女。则在以下保险产品中，小崔购买保险的优先顺序应为(    )。
    a房屋火险；b意外险；c大病保险；d家具盗抢险
(A)abcd                         (B)badc              (C)bcad                           (D)cbad
58、张先生夫妇投保了某夫妻同为被保险人和受益人的联合定期两全寿险，关于该寿险以下说法不正确的是(    )。
    (A)夫妻中有一人死亡或保单到期是构成保险公司给付保险金的条件
    (B)夫妻中一方死亡后，其配偶没有任何寿险保障
    (C)如丈夫或妻子在同一事故中死亡，保险公司可能给付保险金的两倍
    (D)张先生夫妇投保此寿险的保费比两个人分别买同类人寿保险更经济
59、王先生为其价值700万的别墅投保火灾险，先向甲保险公司投保了400万，后又向乙公司投保了200万，则下列说法正确的是(    )。
    (A)属于共同保险，第二次投保无效                (B)属于重复保险，两次投保都有效
    (C)若王先生别墅发生火灾损失300万，由甲保险公司承担损失
    (D)若王先生别墅发生火灾损失500万，由甲保险公司和乙保险公司按比例赔偿
60、我国的企业年金基金实行(    )。
    (A)完全积累制                     (B)部分积累制         (C)现收现付制                     (D)统筹制
  61、小王今年15岁，父母双亡。小王有一个哥哥和一个姐姐，小王的祖父母和外祖父母尚健在。则小王的第一顺序监护人是(    )。
    (A)小王的哥哥             (B)小王的姐姐     (C)小王的祖父母’                     (D)小王的叔叔
62、关于继子女对继父母有无赡养义务，下列说法正确的是(    )
    (A)如果继父母与继子女未形成教育抚养关系，继子女对继父母有赡养义务
    (B)如果继父母与继子女形成了教育抚养关系，继子女对继父母有赡养义务
    (C)即使继父母与继子女形成了教育抚养关系，继子女对继父母也没有赡养义务
    (D)不管继父母与继子女是否形成教育抚养关系，继子女对继父母都有赡养义务
63、财产传承规划最主要的特点是(    ) 
    (A)易变性                 (B)稳定性               (C)永久性                 (D)不可预见性
64、张先生和李小姐是夫妻，婚后张先生与朋友小王、小刘共同平等出资创建了一家有限责任公司，现在张先生和李小姐因感情不合离婚，双方都想要公司的股份，协商不成，小王和小刘也反对公司增加股东，下面关于张先生股份的分割，说法正确的是(    )。
    (A)张先生可以退股，然后和李小姐平分股款
    (B)李小姐可以获得张先生的一半股份，成为公司股东
    (C)因为公司是由张先生自己出资，所以李小姐不能分得财产
    (D)如小王和小刘行使优先购买权，则李小姐可以得到张先生股份现金价值的一半
65、张先生和吴小姐为结婚准备购买新房，张先生付30万元，吴小姐付20万元共同支付了首付，婚后房产证办下来，房主登记为张先生，双方共同偿还了贷款，下面关于该房子产权归属的说法中，正确的是(    )。
    (A)该房子是双方共同购买，所以是共同共有        (B)该房子产权登记为张先生，所以为张先生所有
    (C)该房子是双方婚前购买，所以是按份共有        (D)该房子是双方共还贷款，所以是共同共有
   66、综合理财规划建议书正文的写作步骤包括：a、确定客户的理财目标：b、完成分项理财规划；c、分析理财方案预期效果；d、完成理财规划方案的执行与调整部分；e、完备附件及相关资料。则综合理财规划建议书正文写作的正确步骤是(    )。
    (A)abdce       (B)badce       (C)abcde        (D)ebdac
67、小华一家高高兴兴驾车郊游，不幸车坠下山崖，小华醒来发现妈妈张女士身受重伤，而他爷爷和爸爸均已经不幸去世，没有留下遗嘱，则(    )。
    (A)因为没有留下遗嘱，所以不发生继承
    (B)小华爸爸继承爷爷的遗产，并发生转继承
    (c)张女士可以代丈夫继承小华爷爷的遗产
    (D)小华可以代位继承爷爷的遗产
68、针对不同的人和不同的风险，理财规划师可以采取不同的风险管理技术。其中最重要的风险管理技术是(    )
    (A)风险规避     (B)逃避风险    (C)风险转移     (D)无视风险
69、丙先生购买某健康险，在投保单中声明，自己于7月10日去医院作了一次常规体检，而事实上他是去看心脏病。对此，保险人对于保险合同解除前发生的保险事故(    ) 
    (A)应承担赔偿或给付保险金的责任
    (B)不承担赔偿或给付保险金的责任，并不退还保费
    (C)不承担赔偿或给付保险金的责任，但可退还保费
    (D)承担部分赔偿或给付保险金的责任
70、理财规划行业著名的“双十原则”是指(    )。
    (A)保险规划中保额设计为家庭年收入的10倍，则保费不宜超过家庭年收入的10％
    (B)保险规划中保额设计为家庭年收入的1／10，则保费不宜超过家庭年收入的10％
    (C)保险规划中保额设计为家庭年收入的1／10，则保费不宜超过家庭年收入的10倍
    (D)保险规划中保额设计为家庭年收入的10倍，则保费不宜超过家庭年收入的l倍
二、案例选择题(71～100题，每题1分，共30分。每小题只有一个最恰当的答案，
请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑)
案例一：王女士打算采用个体汽车消费贷款的方式购买一辆车，计划向银行贷款额为20万元。
    根据案例一回答71~73题。
7l、下列关于个人耐用消费品贷款，说法不正确的是(    )。
    (A)贷款起点不低于人民币3000元      (B)最高贷款额度不超高6万元
    (C)申请时需要提供有效身份证         (D)申请者必须年满18周岁
72、王女士申请贷款的期限最长不得超过(    )。
    (A)1-2年                            (B)3年              (C)5年                              (D)4年
   73、王女士申请个人汽车消费贷款，下列说法不正确的是(    )。
    (A)汽车消费贷款需有效担保       (B)汽车消费贷款需专款专用      (C)个人信用良好          (D)可以异地贷款
   案例二：何先生为外企员工，每月的收入大概为7000元，虽然当前收入一般，由于每月的支出较大，因此还款能力较弱，但由于职业前景较好，预计未来收入会逐渐增加。何先生目前通过个人住房商业性贷款购买了一套住房，贷款总额为30万，期限为15年，贷款利率为6．5％。
    根据案例二同答74~82题。
74、作为理财师，应该建议何先生采用的还贷方式为(    )。
    (A)等额本息还款法           (B)等额本金还款法       (C)等额递增还款法             (D)等额递减还款法
75、如果何先生采用等额本息法，则何先生要在贷款期内每月以相等的还款额足额偿还贷款的(    )。
    (A)本金                         (B)本金和利息           (C)利息                         (D)本金或利息
  76、如果何先生采用等额本息法，每月的还款额为(    )元。
    (A)988．32                 (B)2613．32        (C)2718．91                    (D)2914．62
  77、如果何先生在还款3年后有一笔10万元的意外收入，他打算用这笔钱提前还贷，那么3年后何先生的未还本金余额是(    )元。
    (A)39160．80                 (B)28687．97        (C)260831．20                   (D)24910．72
   78、如果何先生打算保持现有的每月还款额不变。那么贷款的剩余期限为(    )期。
    (A)80．28                            (B)79．19         (C)75．06                            (D)72．32
   79、如果何先生打算保持还款期限不变，那么每月还款额为(    )元。
    (A)1611．60                    (B)1726．80        (C)1832．40                          (D)1856．80
80、如果采用等额本金还款法，何先生第一个月的还款额为(    )元。
    (A)1429．87                    (B)2016．85       (C)2879．67                          (D)3286．67
81、如果采用等额本金还款法，何先生偿还的利息总和为（    ）元。
    (A)52650                         (B)58420           (C)62188                              (D)64820
 82、如果采用等额本金还款法，在还款3年后，何先生已经偿还了(    )元利息。
    (A)1429．87                     (B)2016．85      (C)2879．67                           (D)3286．67
   案例三：张先生去年购买了100股S公司的股票，收到的股利为1元每股。张先生计划增持S公司的股票，并且预计今年的股利会增长10％，而以后各年都将保持与今年相同水平的股利。已知S公司的股票当前市价为10元每股，投资者要求的股票收益率为10％。
    根据案例三回答83~85题。
83、张先生是否应该增持S公司的股票(    )。
    (A)是                                (B)否      (c)无法判断                          (D)无差异
   84、s公司股票的每股价值应该是(    )。
    (A)10元                      (B)11元      (C)8元                               (D)12元
   85、如果张先生要求的股票收益率为20％，则张先生是否应该增持s公司的股票(    )。
    (A)是                          (B)否         (C)无法判断                          (D)无差异
   案例四：老刘计划20年后退休，并且预计退休后能够生存25年，退休后每年生活费需要100000元。老刘拿出100000元作为退休基金的启动资金，并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。老刘在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。
    根据案例四回答86～90题。
86、为了满足退休后的生活需要，老刘大约应该准备(    )退休基金。
    (A)1355036元                (B)1500000元        (C)1357805元                    (D)1727421元
   87、老刘的启动资金在退休时可以增长为(    )。
    (A)580441元                    (B)500441元        (C)600441元                     (D)560441元
88、在考虑了启动资金增长的基础上，为了满足退休后的生活需要，老刘还应该准备(    )退休基金。
    (A)790595元                  (B)793595元          (C)794595元                     (D)800585元
   89、为弥补退休基金缺口，老刘采取每年年末向基金中“定期定投”的方法，则每年年末约需投入(    )。
    (A)25535元                  (B)15532元            (C)24535元                     (D)17535元
   90、若老刘每年的节余没有这么多，老刘决定将退休后每年的生活费降低到80000元。则为了满足退休后的生活需要，老刘大约共需(    )退休基金。
    (A)102万元                      (B)104万元          (C)108万元                           (D)110万元
   案例五：王先生在2000年采用按揭贷款购房，支付首付40万元，并取得房屋的产权证。2002年王先生与赵女士结婚，婚后两人共同向银行偿还购房贷款40万元。夫妇用婚后积蓄与张先生合资成立某有限责任公司，公司的出资情况分别是：王先生50万元、赵女士20万元、张先生30万元。2007年王先生与赵女士协议离婚，解散原有公司。此时他们的房产价值达到200万元，公司股份已增值到200万元，两人在财产分割上产生分歧。
    根据案例五回答91～96题。
91、在房产的分割上，赵女士能够分到的财产为(    )。
    (A)100万元                    (B)200万元         (C)20万元                    (D)10万元
   92、在办理财产分割手续时，该房产应该被视为(    )。
    (A)夫妻共同财产                   (B)王先生的个人财产     (C)赵女士的个人财产             (D)无法判断
   93、如果婚后双方已经约定该房屋为夫妻共同财产，则离婚后赵女士在房产的分割上能够得到(    )。
    (A)100万元                  (B)200万元         (C)20万元                            (D)40万元
94、在股份有限责任公司的分割上，赵女士可以分得(    )。
    (A)20万元                  (B)35万元           (C)70万元                       (D)140万元
   95、该有限责任公司属于(    )。
    (A)夫妻共同财产                (B)王先生的个人财产     (C)赵女士的个人财产               (D)无法判断
   96、如果在离婚后，王先生和赵女士同意不解散公司，且张先生也同意公司继续经营。则三人对原公司的持股比例变为(    )。
    (A)王先生50％、赵女士20％、张先生30％            (B)王先生35％、赵女士35％、张先生30％     

(C)王先生70％、赵女士0％、张先生30％            (D)王先生O％、赵女士70％、张先生30％

         案例六：张先生离婚后与郑女士结婚。张先生与前妻李女士育有一子一女，儿子小强8岁由父亲抚养，女儿小倩4岁由母亲抚养。郑女士与张先生结婚前抚养一女，女儿小青6岁。2006年张先生去世，留下大笔遗产，张先生并未立下遗嘱。
    根据案例六回答97～100题
97、不属于张先生的第一顺序继承入的是(    )。
(A)李女士                              (B)郑女士        (C)小强                                (D)小倩
98、小青从小由张先生和郑女士夫妇教育抚养长大，则小青对张先生的遗产(    )。
    (A)有继承权                            (B)无继承权       (C)可有可无                            (D)无法判断
   99、小强和小青之间是(    )关系。
    (A)旁系血亲                            (B)旁系姻亲     (C)拟制旁系血亲                        (D)自然血亲
   100、遗嘱生效条件不包括(    )。
    (A)遗嘱人必须有遗嘱能力                       (B)遗嘱必须是遗嘱人的意思表示
    (C)遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人财产     (D)遗嘱不能违反社会公共利益和社会公德 
卷册三：综合评审       

案例分析题（共3道题，第1～2题每题20分，第3题60分，共100分）

一、张某是一公司职员（中国公民），2007年1～12月收入情况如下：
（1）       每月取得工资收入3000元；
（2）       1月份取得上年一次性奖金48000元（上年每月工资2600元）；
（3）       4月份取得从上市公司分配的股息、红利所得20000元；
提示：从上市公司取得的股息、红利，减按50％计入应纳税所得额。
（4）       9月份在某专业刊物上发表一篇论文取得稿酬5000元；
（5）       10月份取得特许权使用费收入50000元。
根据上述资料，按下列序号计算有关纳税事项，每问需计算出合计数：
1、  计算1～12月工资应缴纳的个人所得税。
2、  计算奖金应缴纳的个人所得税。
3、  计算股息、红利应缴纳的个人所得税。
4、  计算稿酬应缴纳的个人所得税。
5、  计算特许权使用费收入应缴纳的个人所得税。

二、张明轩，男，35岁，ABC公司中国区市场总监，每月税后收入80000元。孩子3月初刚过完3周岁生日，计划2008年迁入新居，但目前尚未购置新房，仍住在2004年买的位于北京市北四环附近的两居室，该住宅当前市场价为120万元，当初购入价格为70万，并且一次性付清房款。张太太已经看好了位于北京市东四环附近的某大型高档社区一套230平米的住宅，为此，张明轩需要准备450万元的房款，他现在基金账户中有360万元的基金净值（均为后端收费）其中有100万元净值的基金为当初买房时所余款项购买累积至目前，因此他打算赎回部分基金，并将目前的房屋出售，以付清新房的房款。张太太觉得现在付清房款可能不划算，但又不知道如何更好的处理这些资产，于是她向自己的理财规划师庄先生咨询。
庄先生了解到张先生一家对目前的居住环境不满意，主要是张先生公司距离住所比较远，并且开车路上堵车严重，对于购买的新房，张先生完全可以用自己的存款支付相关的税费和装修费用。因此建议他们出售该住宅，但对于是否付清房款，他有不同的看法，他希望张先生和张太太能够将基金长期持有下去。
于是，他测算了张先生出售目前住宅的净所得，并建议他们先将房屋出售，之后再办理新房的购买，并且首付四成，其余按照20年按揭贷款的方式付清余款。并告诉张太太，做好基金的配置，保证每年8.5％的复合收益率，可以在将来为自己准备一笔养老金。
请问：
1、  张先生出售房屋净所得是多少？（提示：不考虑其他支出，仅考虑营业税与个人所得税）
2、  张先生可以享受60万元的公积金贷款限额，贷款利率是5.22％，则等额本息法下其公积金贷款月供是多少？
3、  张先生其余的贷款使用等额本金方法还款，其总共需要向银行付多少贷款利息（贷款利率是6.66％）；孩子6岁进入小学时那个月他的房贷月供总共是多少？
4、  张先生基金账户可以积累的养老金在其55岁退休时是什么？相比一次性付清房款，他在基金投资上可以多获得多少养老金（考虑他多付出的利息成本）？
三、客户基本资料：
韩先生35岁，是一家合伙企业的合伙人。2006年，他与同岁的刘女士结婚，婚后刘女士做了全职太太。韩先生目前月薪1万元(税前)，年终奖金15万元(税前)，没有任何社保，二人过着较为宽裕的生活。
2005年回国之初，韩先生贷款购买了一套50平米的酒店式公寓，价款50万元，20％的首付，采用等额本息还款方式，贷款期限为15年，利率为5．31％。婚后二人感觉生活空间狭小，于是在2007年1月购买了另一套价值120万元100平米精装修的住房，三成首付后，其中30万采用公积金等额本息贷款方式，贷款利率4．85％，贷款期限为20年；其余采用等额本金贷款方式，利率5．81％，贷款期限同样为20年。搬入新家后，原来的酒店式公寓用于出租，租金每月2000元。随着房价的上涨，目前这套酒店式公寓已升值至65万元。
随着韩先生家庭收入的增多，支出也在增加。2006年初，韩先生购入了一部价值20万元的轿车，每月的养车费用1000元。韩先生一家基本生活支出每月2000元；韩太太每年的护肤美容支出8000元；家庭每年健身支出4000元。二人每年一次的旅游支出花费10000元。此外，韩先生由于应酬较多，各种应酬开支每月2000元；孝敬双方父母每月1000元。
韩先生工作较为繁忙，很少有时间顾及到家庭理财状况，而刘女士对理财又知之甚少，2007年初，听朋友介绍，购买了20万元的股票，由于操作不当，到年底只剩15万元。但刘女士购买的30万元的股票型基金，倒是盈利2万元。此外，韩先生家庭有活期存款5万元，定期存款20万元，国债20万元。
韩先生家庭需要理财规划师为其解决的理财问题主要有：
l、2008年3月，二人的奥运宝宝康康出生，一家人在高兴的同时，也开始为儿子的未来做打算。韩先生对儿子寄予了很高的期望，希望他能接受最好的教育，并打算让儿子18年后出国读本科。综合考虑国外的学费及生活费用，需要为儿子留出80万的大学费用。假设投资报酬率为5％。
2、韩先生二人都没有购买任何商业保险，韩先生考虑到刘女士不工作，一旦他发生意外，家庭生活将成问题，因此考虑购买一定的商业保险。
3、韩先生夫妇打算55岁可以退休享受生活，二人预计寿命为85岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支，以7％的投资报酬率，到55岁共需养老费用250万元。
4、韩先生虽然收入较多，但每月的房贷让韩先生感到压力很大，考虑到以后的退休与孩子的教育，韩先生十分担心，希望理财规划师能为其做一个合理的规划，帮其改善家庭债务状况。
5、能保持家庭良好的现金流动性。
提示：信息收集时间为2007年12月31日。
不考虑存款利息收入。
不考虑房租需缴纳的个人所得税。
月支出均化为年支出的十二分之一。
工资薪金所得的免征额为1,600元。
不考虑折旧
计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。
1、客户财务状况分析：(26分)
(1)编制客户资产负债表(计6分，住房贷款项目：2分)
                          资产负债表             单位：元    表-1 客户：                                 日期： 
资产 金额 负债与净资产 金额 
现金与现金等价物   负债   
活期存款   住房贷款   
定期存款       
其他金融资产       
债券       
基金       
股票       
实物资产   负债总计   
自住房       
投资房产       
机动车   净资产   
资产总计   负债与净资产总计   

(2)编制客户现金流量表(计8分，韩先生收入：2分：房屋按揭还贷：2分)。
                           现金流量表            单位：元    表-2
客户：                          日期： 
年收入 金额 年支出 金额 
工薪类收入   房屋按揭还贷   
韩先生   日常生活支出   
投资收入   交通费用   
租金收入   旅游支出   
    其他支出   
收入总计   支出总计   
年结余   

(3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位)(6分)。
  ①客户财务比率表(2分)
结余比例   
投资与净资产比率   
清偿比率   
负债比率   
负债收入比率   
流动性比率   

②客户财务比率分析（4分）；
（4）客户财务状况预测（3分）
（5）客户财务状况总体评价（3分）
2、理财规划目标（5分）
3、分项理财规划方案（25分）
4、理财方案总结（4分）
2008年 5月  劳动和社会保障部
国家职业资格全国统一鉴定
理财规划师（二级）综合评审标准答案
案例分析题（共3道题，第1～2题每题20分，第3题60分，共100分。）
一、答案：
　　（1）1～12月工资应缴纳的个人所得税＝〔（3000－1600）×10％－25〕×12＝1380（元）（4分）
　　（2）奖金适用税率＝48000÷12＝4000（元），适用税率是15％，速算扣除数是125元。（4分）
　　奖金应缴纳的个人所得税＝48000×15％－125＝7075（元）
　　提示：上年月工资超过1600元，奖金单独计算应纳个人所得税额。
　　（3）股息、红利应缴纳的个人所得税＝20000×50％×20％＝2000（元）（4分）
　　提示：从上市公司取得的股息、红利，减按50％计入应纳税所得额。
　　（4）稿酬应缴纳的个人所得税＝5000×（1-20％）×20％×（1-30％）＝560（元）
（4分）
　　（5）特许权使用费收入应缴纳的个人所得税＝50000×（1－20％）×20％＝8000（元）（4分）
 
二、答案：（最终计算结果正确得2分，计算过程酌情给分）
（1）（3分）
房屋缴纳营业税：120×5％＝6万元
缴纳所得税：（120－70－6）×20％＝8.8万元
售房净所得为：120－6－8.8＝105.2万元
（2）（4分）
新房首付为：450×40％＝180万元
       张先生还需赎回基金为：180－105.2＝74.8万元
       张先生基金账户余额为：360－74.8＝285.2万元
       新房贷款共需：450－180＝270万元
       其中公积金贷款为：60万元
       等额本息法下月供为：4033.02元
（3）（6分）
商业贷款为：270－60＝210万元
       等额本金法下利息总额为：（2100000÷240）×（6.66％÷12）×（240＋239＋……＋1）＝（2100000÷240）×0.555％×28920＝240.44万元
       孩子进入小学时距离现在正好3年6个月
       届时商贷为：（2100000÷240）×（1＋6.66％÷12×199）＝（2100000÷240）×2.10445＝18413.94元
       届时房贷月供总共为：18413.94＋4033.02=22446.96元
 （4）（7分）
张先生目前基金账户285.2万元在20年后为1457.96万元
       如果他一次性付清房款，则基金账户余额为：360－（450－105.2）＝15.2万元
       如果仅用该余额进行基金积累，张先生55岁时有余额77.70万元
       张先生公积金贷款利息成本为：4033.02×240－600000＝36.80万元
       张先生因为基金投资多获得的收益为：1457.96－240.44－36.80－77.70＝1103.02万元
 
三、答案：
1、客户财务状况分析：（26分）
（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）
表-1 资产负债表                     单位：元 客户： 韩先生与韩太太家庭                    日期：   2007年12月31日 
资产 金额 负债与净资产 金额 
现金与现金等价物   负债   
活期存款 50，000 住房贷款
  1，147，119 
定期存款 200，000     
其他金融资产       
债券 200，000     
   基金 320，000     
股票 150，000     
实物资产   负债总计 1，147，119 
自住房 1，200，000     
投资房产 650，000     
机动车 200，000 净资产 1，822，881 
资产总计 2，970，000 负债与净资产总计 2，970，000 

 
（2）编制客户现金流量表（计8分，韩先生收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。
 
表-2  现金流量表                     单位：元      
客户：韩先生和韩太太家庭            日期：2007年1月1日——2007年12月31日 
年收入 金额 年支出 金额 
工薪类收入   房屋按揭还贷 119，590 
       韩先生 224，715 日常生活支出 24，000 
 投资收入 -30，000 交通费用 12，000 
租金收入 24，000 旅游支出 10，000 
    其他支出 48，000 
收入总计 218，715 支出总计 213，590 
年结余 5，125 

（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位）（6分）。
① 客户财务比率表(2分)
 
结余比例 2% 
投资与净资产比率 72% 
清偿比率 61% 
负债比率 39% 
负债收入比率 55% 
流动性比率 14 

② 客户财务比率分析：(4分)
 
a、韩先生家庭的结余比率为2%，严重低于30%的正常比率，这说明韩先生家庭每年能够用于未来规划的资金很少。综合衡量韩先生家庭支出状况，发现其贷款支出占据家庭支出的主要部分，可以通过调整债务结构帮助韩先生家庭节省开支，增加年结余，从而增加理财目标的积累力度。
b、韩先生家庭的投资与净资产的比率为72％，高于50%的标准值，但结合韩先生家庭的流动性比率可见其家庭投资于净资产比率较高并非因为投资资产的良好运用，而在于因债务过重引起的净资产过低。
c、韩先生家庭清偿比率为61%，略高于50%的通用标准，说明韩先生家庭清偿能力基本可以保证，其财务风险主要集中在一定时期内的债务危机。
d、负债比率同样反映了家庭的偿债能力，韩先生家庭的负债比率为39％，说明韩先生家庭的负债比率略低于50%的标准值。
e、55%的负债收入比率高于40%的标准值，说明韩先生家庭的短期还债能力较弱，家庭年收入超过一半的比例用于还债支出，一旦家庭收入出现意外，将可能导致韩先生家庭短期还债能力出现不足。
f、韩先生家庭的流动性比率为14，流动性比率反映了家庭流动性资产与每月支出的比值，通常的流动性比率在3-6较为合理。14的流动性比率说明韩先生家庭的流动性资产可以支持韩先生家庭14个月的支出，对目前韩先生家庭的收入情况来说有些偏高，过多的流动性资产也反映了韩先生家庭资产增值能力的不足。
 
（4）客户财务状况预测（3分）
韩先生家庭的收入以韩先生为主，如合伙企业不发生大的经营危机，韩先生家庭收入在未来将有较大提高。但韩先生家庭收入过于依靠韩先生，也说明韩先生家庭未来承担的风险较高。从负债来看，韩先生家庭短期内的债务风险很大，超过50%的债务收入比例，已步入房奴行列。随着韩先生儿子的成长以及父母年龄的增加，韩先生家庭支出将有较大幅度增加。随着收入的增多，韩先生家庭的投资额度也在逐渐增加。
 
（5）客户财务状况总体评价（3分）
韩先生家庭属于收入与支出都较多的中产阶级家庭，虽然家庭收入较多，但由于两栋房屋的贷款支出，导致家庭年结余比例很低，未来规划积累困难。此外，过低的负债收入比率表明韩先生家庭一定时期内容易发生债务危机，因此韩先生家庭的财务状况应进一步优化，防止以后出现债务危机。
 
2、理财规划目标（5分）
（1）       韩先生减少贷款支出的债务规划。
（2）       韩先生家庭成员的保险保障计划
（3）       韩先生儿子80万元高等教育资金的足额准备
（4）       韩先生夫妇计划55岁退休，届时能有250万元的退休养老资金
（5）       保证家庭资产的适度流动性
（6）       韩先生合伙企业经营风险的规避
 
3、分项理财规划方案（25分）
（1）韩先生家庭的债务规划
韩先生家庭每月开支中，贷款支出占据了很高的比例，导致家庭每年结余偏低。考虑到韩先生家庭未来各种理财目标，如不加以调整，届时将导致家庭的债务危机。因此需进一步优化家庭债务结构。目前韩先生家庭公寓住房每月还款3228.14元，超过租金收入，且有升息压力，因此，建议韩先生将公寓住房出售，65万元的售房款减去34万元的未还贷款，还有31万元可用于缓解家庭财务状况，且公寓房出售后每月可以节约1200，一年可以增加14400元的年节余。考虑到韩先生未来收入将逐渐增加，而短期内收入支出压力较高，因此，建议韩先生与银行商议将54万元等额本金的商业贷款改为等额本息贷款方式。等额本息贷款方式每月还款额相同，可以缓解目前的财务状况。还款一年后54万商业贷款未还本金为513000元，采用等额本息方式，贷款利率保持5.81%不变，贷款19年，每月还款额为3720元。经债务规划后，韩先生家庭每月共需还贷5675元，年结余增加为56615元。
（2）韩先生家庭的现金规划
一般来说，收入稳定的家庭需留出月支出3倍的现金及现金等价物作为日常储备，因此建议韩先生家庭的日常储备留为月支出的3倍，即保留活期存款2万元，并从活期存款中拿出2万购买货币市场基金。
（3）家庭成员的保险保障计划 
韩先生家庭中，韩先生是唯一的经济支柱，但却没有任何社保与商业保险，一旦发生意外事故或因疾病而失能，将导致家庭生活陷入困境。因此建议韩先生夫妇拿出年结余10000元/年，用于家庭保障计划。韩先生作为家庭主要收, 入来源，保险额度需考虑到家庭成员的生活及家庭债务，因此，韩先生、韩太太及儿子康康的保费比例可按6：3：1支出，其中韩先生购买某保险公司20年定期寿险，保额50万元，年缴保费1300元，此外可购买卡式意外险与附加住院医疗的健康险，韩太太可以考虑寿险、意外与健康险，而韩先生的儿子因年龄较小，发生意外和疾病的可能性较高，建议给康康购买意外险与住院医疗。
（4）韩先生家庭的子女教育规划
韩先生的儿子康康年龄虽然较小，但考虑韩先生打算让儿子出国接受高等教育，因此需提早进行教育金准备。韩先生可以从股票中拿出10万元作为子女教育金的启动资金，18年每年再投入19800元即可在儿子上大学时积累80万的高等教育金。考虑到教育金积累的时间刚性与费用刚性，因此教育金的投资应充分考虑其稳健性。可以考虑构建一个债券型基金与保本的银行理财产品的投资组合。
（5）韩先生夫妇的退休养老规划
韩先生夫妇计划55岁退休，以生存至85岁计，共需250万退休养老金。将定期存款20万元、国债20万元与每年结余的2.6万元用以构建以平衡型基金和股票型基金、指数基金组成的投资组合，20年基本可以保证每年平均7%的投资报酬率，在20年后到韩先生夫妇退休时即可满足250万的退休金需求。
（6）韩先生作为合伙企业的合伙人承担着企业经营的无限连带责任风险，公司如发生经营问题，将可能导致家庭的财务危机。因此建议韩先生将剩余的股票资产5万元，1万元活期存款，22万元基金资产共计28万元作为信托资产，委托给某信托公司。该信托资产将作为公司经营风险发生后家庭半年基本生活费用与事业启动资金。如在韩先生55岁退休后未发生经营性风险，则信托合约到期解除，该笔资产转入固定收益类资产，作为韩先生夫妇退休金的补充资金。
（7）经过以上规划后，韩先生家庭尚有10万元基金资产，该笔资金可以购买指数型基金与平衡型基金，作为家庭储备需要。
 
4、理财方案总结（4分） 
（1） 客户的6项理财目标都可以得到满足
（2） 不突破客户现有的财务资源和以后年份中持续增加的财务资源限制
（3） 家庭资产的综合收益率比较理想，可以抵御通货膨胀。